header
כדי להרוויח בשוק ההון המשקיעים חייבים לראות תוצאות בשלושה ערוצים: התיק, רווחי ההון והדיבידנדים. אז למה ברוב המערכות של הבנקים המשקיע רואה "תיק" בלבד ? 

נתאר סינריו שנראה על פניו לא הגיוני אולם הוא שכיח עבור הרבה משקיעים: משקיע ביצע בשנה כ 40 פעולות קניה ומכירה של ניירות ערך. בסוף השנה המשקיע נשאר עם עשרה ניירות אותם הוא ממשיך להחזיק. בטבלה בחשבון הבנק הוא יכול לראות את עשרת המניות האלה, כאשר תוכנת הבנק מציגה לו עבור כל מניה את הרווח או ההפסד שלה ולבסוף סיכום כולל כך שבערוץ ה "פורטפוליו" אנו בעצם "מסודרים". אולם מה עם הערוצים הנוספים? נאמר ואני רואה בטבלה הפסד תיק של 5000 ₪ האם זה אומר שההשקעה כולה בהפסד? – ממש לא בהכרח!. אם לדוגמה כתוצאה ממכירת ניירות ערך (מימושים) במהלך התקופה הרוויח המשקיע 50,000 ₪ אז עד כה הוא בכלל ברווח כולל של 45,000 ₪ בשני הערוצים יחד. ומה לגביי הדיבידנדים ? כאן הערך הינו אפס או מספר חיובי שכן שיש משקיעם שלא קיבלו דיבידנד כלל או כאלה שקיבלו ואז הרווח מערוץ זה הינו בכל מקרה חיובי. נחזור למשקיע שלנו. ואם קיבל משקיע זה במהלך השנה 3,000 ₪ כדיבידנדים? כי אז החישוב הנכון יהיה : -5,000+50,000+3,000 = 48,000 ₪ רווח ! זה עולם אחר לגמרי מהפסד של 5,000 ₪ כפי שרואים בטבלה המרכזית של מסך ניירות הערך בבנק מבלי לחקור את הביצועים בשני הערוצים האחרים.
 
דוגמת צילום קטע טבלת הסיכום של תיק השקעות אמיתי בשיטת שלושת הערוצים מתוכנת CapitalGain3 

 
מנהל ההשקעות (לקרנות השקעה)  ערן רון שהינו בין היתר הבעלים של בית התוכנה עם מחלקה להשקעות מיינפריים סיסטמס פיתח את CapitalGain3 , תוכנה באתר אינטרנט בדיוק לשם כך. האתר מאפשר למשתמשים לנהל את השקעותיהם כך שבכל רגע נתון הם רואים את התמונה המלאה – כל שלושת הערוצים : רווח / הפסד מתיק ההשקעות הנוכחי , רווח / הפסד ממימושים (רווחי הון) ורווחים אם היו מדיבידנדים. משתמשים שיירשמו כעת יקבלו את השימוש באתר חינם גם בהמשך. ערן רון מנהל את קרן ההשקעות שילד1 (שלב Founding ) שעיקר התמחותה במניות ערך המשלמות דיבידנד. הצורך להשגת תשואות גבוהות ולראות תמונה נכונה בכל רגע נתון הוביל לפיתוח CapitalGain3 .
 

 

 
תצלום המסך  : ב  CapitalGain3 ניתן לראות את מצב התיק בכל רגע נתון, גם בנייד, באופן מיידי - ללא צורך לכניסה עם סיסמה כל כמה דקות  מחדש

ברוב המקרים ניתן לשלוף את המידע על שני ערוצי הרווח מעבר לפורטפוליו משיטוט פנימה באתר ההשקעות של הבנק. באתרים רבים ניתן לראות את התנועות של התיק ושם ליד כל תנועת מכירה ניתן לראות את הרווח/ הפסד בגינה וכן יש שורות של דיבידנד אולם זה מצריך גם עבודה ידנית. במקרים נוספים ניתן לראות מסך של "תכנון מס" ואז בעצם לקחת את רווח/ הפסד ההון ממכירת ניע לפי המס המחושב בטופס של הבנק. לעמלות יש לעיתים השפעה מהותית ומטבע הדברים באתרי הבנקים אין גישה נוחה למציאת סיכום עמלות לתקופה אלא זה מופק כל תקופה קבועה לפי כללי בנק ישראל.
 
בהשוואה לטבלת הפורטפוליו של הבנק יש לשימוש ב CapitalGain3 מספר יתרונות, בין היתר:
* המערכת מאפשרת "הישאר רשום באופן קבוע". נכון שזה מעצבן שבדיוק כשאתם רוצים לראות את מצב התיק שלכם האתר זורק אתכם כל 5 דקות להכנסה מחדש של הסיסמה? זה לא רק בזבוז זמן יקר, זה גם יוצר בעיה כשצריך להקיש את הסיסמה כשאתם במקום חיצוני לעיני אנשים נוספים/ מצלמות אבטחה.
* מעקב מקצועי אחר מניות בבורסות ניו יורק ופורמט בינלאומי של ניהול התיק. בגלל עניין זה אתרי המניות הישראליות מופיעים בפורמט הבינלאומי שלהם (לדוגמה סימבול מניית הפועלים בבורסת ת"א תוקלד למערכת כך : POLI.TA והתוכנה תזהה ותוסיף את השם  Bank Hapoalim B.M) . הפורמט הינו זהה למה שמופיע באתר Yahoo Finance למשקיעים הצופים במניות ת"א. התוכנה עוזרת לכם בעצות של קומבינציות SYMBOL תוך כדי ההקלדה. יש לשים לב כי למניות בת"א קיימת סיומת .ta
*כמובן, צפייה "במכה אחת" על הביצוע הכולל של התיק כולל רווחי הון ודיבידנדים- בשלושת הערוצים! 
 
 לינק למערכת CapitalGain3 לניהול תיק ההשקעות במודל 3 הערוצים :
 3channel.hedgefunds.biz   
 
 
קרן גידור      
  רוצה לקבל דוח שיספר לך כיצד השגנו תשואות מצוינות ?
מעוניין בהכנסה שוטפת ותשואה גבוהה לאורך זמן עם בטחון?
מעוניין לנצל הזדמנויות כתוצאה מאירועים ושינויים בשוק ההון?
שיטת הערך בשילד1 - הפתרון.

מאשר/ת לקבל ניוזלטר    
 
 
NEXT.png